ви отримаєте: записи 8 занять (22 години відео)
На курсі ви навчитеся:
- аналізувати будь-який бізнес
- знайти недооцінені компанії
- вважати самостійно правильну ціну для можливих угод
- застосувати фундаментальний аналіз
- за допомогою простих прийомів читати фінансову звітність компаній за хвилини
- використовувати сучасні технології для роботи з великими обсягами інформації
- розуміти і застосовувати головні фінансові терміни англійською мовою
- знаходимо і купуємо успішні компанії за розумною ціною. На курсі ви освоїте найнеобхідніші навички вартісного інвестора і отримаєте перші навички фундаментального аналізу акцій. Уміння вибирати серед тисяч компаній найперспективніші, правильно визначати їх справедливу ціну-це підхід професійного інвестора. Справжній курс-це перший крок у світ професійних інвестицій.
- вартісні інвестиції. Вартісні інвестиції передбачають детальний розгляд бізнесу на базі фінансової звітності (фундаментальний аналіз). Професійний інвестор, купуючи акції, бачить за ними бізнес, з усіма його перевагами і недоліками. Вартісний підхід в інвестиціях-це класичний інструмент, який використовується вже більше 100 років на фондових ринках і є відмінною рисою будь-якого професіонала. Цей підхід використовують самі імениті професійні інвестори: Уоррен Баффет, Бенджамін Грехем, Девід Дреман, пор. Джон Темплтон та інші.
- самостійний розрахунок вартості бізнесу. Після проходження курсу ви зможете однаково просто оцінити вартість кафе на розі або корпорації рівня Microsoft. Для цього в курс включена програма з найпростішою математикою дисконтованих грошових потоків (DCF).
- крім того одне заняття курсу присвячено докладному розбору золотодобувної галузі та золотодобувних компаній.
- фундаментальний аналіз. За місяць ви освоїте особливості фінансової звітності за стандартами IFRS (МСФЗ) і US GAAP. З величезної кількості інформації ми виділили тільки те, що необхідно знати починаючому вартісному інвестору. Всі теоретичні знання супроводжуються практичним розбором бізнесу найбільш цікавих компаній сучасності:
- Microsoft
- Apple
- Amazon
- Walmart
- Toyota
- Яндекс
- Сургутнафтогаз
- Норільський нікель
- Полюс Золото
- магніт
- Діксі
програма курсу
Блок 1: фундаментальний аналіз та фінансова звітність
Ми приготували для Вас важливі додаткові матеріали:
Блок 1: фундаментальний аналіз та фінансова звітність
- вартісні інвестиції в порівняння з акціями зростання та іншими активними підходами
- творці вартісного підходу: б. Грехем і у. Баффет
- міжнародні та американські стандарти у фінансовій звітності (IFRS, US GAAP)
- Анатомія фінансового звіту:
- балансовий звіт компанії. Що ми купуємо? Активи, пасиви і капітал.
- звіт про доходи та витрати компанії. Операційна ефективність бізнесу
- звіт про рух грошових коштів. Скільки компанія заробляє насправді?
- фінансові мультиплікатори:
- коефіцієнти продуктивності
- коефіцієнти фінансової стійкості
- рентабельність бізнесу
- цінові коефіцієнти
- пошук "підводних каменів". Ознаки "пожирача капіталу"
- класичний підхід до порівняння компаній: трифакторна модель Дюпона
- швидкий пошук звітів: система EDGAR (США) і Центр розкриття корпоративної інформації (Росія)
- пошук вартісних компаній: автоматичні системи фільтрації (скрінери)
- прийняття рішення про продаж акцій
- капіталізація компанії та її вартість
- наведена та поточна вартість
- дисконтовані грошові потоки
- чиста теперішня вартість (NPV)
- внутрішня ставка прибутковості (IRR)
- порівняння інвестиційних пропозицій за допомогою NPV і IRR
- дисконтований період окупності інвестицій
- розрахунок прибутковості до погашення (YTM) для облігацій
- розрахунок вартості компанії за допомогою DCF. Використання коефіцієнтів
- термінальна вартість. Прогнозування продажу компанії
- ставки дисконтування. Середньозважена вартість капіталу (WACC)
- фінансові функції EXCEL
Ми приготували для Вас важливі додаткові матеріали:
- Глосарій фінансових термінів (Рос-англ)
- МСФЗ, РСБО та GAAP — порівняльний аналіз
- МСФЗ в кишені
- міжнародний стандарт фінансової звітності (IAS) 1
- Introduction to the SEC and Company fillings (ENG)
- зразок квартального балансу: Норильського нікелю
- зразок квартального балансу: Wall-Mart Stores
- приклад форми 10-Q: Wal-Mart Stores
- фінансові показники різних компаній
- універсальна таблиця для підсумкової оцінки компанії
- приведена вартість
- залежність теперішньої вартості від ставок
- приведена вартість ануїтетних платежів
- Розрахунок NPV для інвестиційної можливості
- Використання NPV для прийняття рішень
- обчислення IRR для інвестиційної можливості
- Використання IRR для прийняття рішень
- приклад обчислення прибутковості до погашення для облігацій (YTM)
- розрахунок вартості бізнесу через нескінченний ануїтет
- оцінка компанії із застосуванням термінальної вартості
- Використання балансової вартості та мультиплікатора P/B для розрахунку вартості
- IRR І NPV для грошових потоків з термінальною вартістю і нескінченного ануїтету
- Розрахунок внутрішньої вартості компаній з прикладів і домашніх завдань курсу
https://privatelink.de/?https://finarium.pro/kursy/cours-ivalue/