03-07 червня 2019 р.
ведучий-Сергій Спірін Інвестор, підприємець, засновник проектів finwebinar.ru і assetallocation.ru, автор і ведучий семінарів, вебінарів, численних статей у ЗМІ. Стаж у фінансовій сфері - з 1994 року.
Більше сотні відгуків учасників вебінарів, що проходили в 2011-2018 рр., можна прочитати в блозі ведучого.
Як отримувати дохід від інвестицій на фінансових ринках, не володіючи глибокими знаннями про них, не стаючи професійним інвестором або спекулянтом? Про це-на навчальному курсі у формі вебінару, присвяченому принципам пасивного (ледачого ) інвестування.
у 1-й частині вебінару ми познайомимося з принципами портфельних інвестицій і навчимося визначати структуру інвестиційного портфеля, відповідного конкретному інвестору.
Принципи портфельних інвестицій, в основі яких лежать ідеї нобелівського лауреата Гаррі Марковіца, широко застосовуються в США і Європі з 80-х – 90-х років минулого століття і відомі під загальним терміном "Asset Allocation".
Ці підходи пропонують своїм клієнтам найбільші інвестиційні компанії світу – Vanguard, Fidelity, Goldman Sachs, jp Morgan, Merrill Lynch, T. Rowe Price, Oppenheimer Funds, Pioneer і багато інших. Їх пропагує на своєму офіційному сайті американський регулятор-SEC-Комісія з цінних паперів і бірж США. Ці підходи є фактичним стандартом для діяльності західних інвестиційних консультантів. Портфельні інвестиції широко відомі на заході, в інтернеті можна маса інформації англійською мовою.
Однак у нас ці ідеї зараз практично невідомі. За винятком кількох книжок, виданих мізерним тиражем, знайти інформацію про ці підходи російською мовою буде важко. Російські інвестиційні компанії не поспішають пропонувати ідеї портфельного інвестування своїм клієнтам. Чому? Їм це не вигідно, оскільки в цьому випадку вони зароблять на вас менше комісій. Їм набагато вигідніше, щоб ви займалися активними біржовими спекуляціями і програвали гроші, сплачуючи комісії брокерам. Їм набагато цікавіше, щоб ви віддавали гроші в довірче управління і активно керовані ПІФи з величезними за світовими мірками витратами.
А переважній більшості з вас, насправді, виявляться більш вигідні саме пасивні підходи до формування інвестиційного портфеля.
Прийшла пора грамотно донести ці ідеї до російської аудиторії, на прикладах з російської дійсності. Однак в ній знайшла відображення лише "верхівка айсберга", для успішного застосування стратегій потрібно більш глибокий рівень розуміння принципів.
Цей навчальний курс можна було б також назвати "Asset Allocation по-російськи". Термін, поки не дуже популярний у нас, іноді перекладають як" розподіл активів", іноді як"формування портфеля". За ним ховаються принципи формування структури персонального інвестиційного портфеля і грамотного управління ним.
Частина 1. "Структура портфеля або Стратегія" — 03-07 червня 2019 р.
- 1.1. "Прибутковість і ризик"
- 1.2. "Управління ризиком"
- 1.3. "Структура портфеля"
- 1.4. "Деталізація портфеля"
- 1.5. "Портфельні стратегії"
- 2.1. "Ринок цінних паперів"
- 2.2. "БІРЖОВІ ОПЕРАЦІЇ"
- 2.3. "Інвестиційні фонди"
- 2.4. "Інші інструменти"
- 2.5. "Портфельні тактики"
"інвестиційний портфель-Частина 1. Структура портфеля або Стратегія"
заняття 1.1. "Прибутковість і ризик"
заняття 1.1. "Прибутковість і ризик"
- прибутковість інвестицій в цифрах і на графіках.
- Історична прибутковість різних інструментів.
- фондові індекси.
- ризик. Види ризиків.
- ринковий ризик. Волатильність.
- середньоквадратичне відхилення як міра оцінки ринкового ризику.
- Історичні показники ризику для зарубіжних і російських інвестицій.
- ризик і прибуток.
- правильне сприйняття ризиків.
- ризик і термін інвестування.
- поведінка портфелів з акцій і облігацій в довгостроковій перспективі.
- диверсифікація.
- ризик і прибуток диверсифікованого портфеля.
- кореляція. Історичні значення кореляції інвестиційних інструментів.
- проблеми диверсифікації.
- оптимальна кількість груп активів у портфелі.
- ребалансування портфеля.
- період і терміни ребалансування.
- способи ребалансування
- ідеальний портфель. Проблеми втілення ідей Марковіца в реальному житті.
- найпростіші портфелі. Розподіл активів.
- пропорції активів в портфелі – як сформувати портфель грамотно?
- приклади портфелів від провідних інвестиційних компаній світу.
- персональний портфель.
- Інвестиційний темперамент. Тест на визначення інвестиційного темпераменту.
- інвестиційні цілі та ресурси.
- групи активів для включення в портфель. Грошові кошти, облігації та акції.
- основи фундаментального аналізу для портфельного інвестора.
- деталізовані індекси.
- акції великих і малих компаній.
- акції зростання і акції вартості.
- облігації vs. депозити-особливості російського ринку.
- ринкові цикли та їх облік при портфельних інвестиціях.
- дорогоцінні метали як антикризові активи.
- особливості поточного моменту.
- важливість регулярних інвестицій.
- валютна і країнова диверсифікація.
- короткий огляд способів інвестування в зарубіжні інструменти.
- моніторинг та оцінка результатів портфеля.
- зміни в розподілі активів.
- головні правила портфельного інвестора.
- відповіді на питання.
- література та корисні ресурси в Інтернеті.
https://privatelink.de/?http://finwebinar.ru/lezheboka/