цей курс-покрокова інструкція для вигідного укладення угоди з продажу або купівлі компанії. Ми розкриємо повну картину процесу M & amp; A: від оцінки бізнесу — до підписання фінального договору.
як уникнути фінансових ризиків, прорахувати перспективи і прописати умови угоди — пояснить Юрій Швед.
Наша мета-підготувати вас до реальних викликів M & amp; A і навчити максимізувати вигоду від угоди. Справитися з цим допоможуть практичні завдання і зворотний зв'язок від викладача.
Ми рекомендуємо курс, якщо ви:
1. Власник середнього або великого бізнесу
Зрозумієте, як збільшити вигоду від покупки або продажу компанії і застрахувати себе від фінансових ризиків.
2. ТОП-менеджер, керівник фінансового або юридичного підрозділу компанії
Розберетеся в алгоритмі проведення угод по злиттю або поглинанню і навчитеся укладати їх з користю в вашу сторону.
заняття 1 - Що таке злиття і поглинання
як уникнути фінансових ризиків, прорахувати перспективи і прописати умови угоди — пояснить Юрій Швед.
Наша мета-підготувати вас до реальних викликів M & amp; A і навчити максимізувати вигоду від угоди. Справитися з цим допоможуть практичні завдання і зворотний зв'язок від викладача.
Ми рекомендуємо курс, якщо ви:
1. Власник середнього або великого бізнесу
Зрозумієте, як збільшити вигоду від покупки або продажу компанії і застрахувати себе від фінансових ризиків.
2. ТОП-менеджер, керівник фінансового або юридичного підрозділу компанії
Розберетеся в алгоритмі проведення угод по злиттю або поглинанню і навчитеся укладати їх з користю в вашу сторону.
заняття 1 - Що таке злиття і поглинання
- основні поняття M & amp;a
- ключові гравці: стратеги, фонди прямих інвестицій і венчури, family offices; особливості їх стратегій і тактик
- що впливає на ринок злиттів і поглинань, стан ринку зараз
- основні причини продажу і покупки бізнесу (повністю або його частини)
- відмінність злиття від поглинання: що краще вибрати у вашій ситуації
- Пошук інвестора та об'єктів придбання; роль брокерів, інших посередників та консультантів
- початковий етап переговорів
- вибір стратегії переговорів: для покупця і для продавця
- договір про наміри — LOI) - основні положення
- ринок послуг в M & amp; A: різноманіття ролей і коли є сенс вдаватися до їх послуг
- інвестиційні банки: обов'язки на різних етапах угоди, ключові документи, вартість послуг, гравці в світі і на локальних ринках
- юридичні консультанти: обов'язки щодо супроводу угоди, документального оформлення та передінвестиційного дослідження
- фінансові та податкові консультанти: послуги, "ліги" та критерії відбору консультанта в різних ситуаціях, ціноутворення
- інші консультанти: необхідність і основні провайдери
- обмеження відповідальності консультанта
- enterprise value і ціна угоди
- основні методи оцінки бізнесу та особливості їх застосування на різних ринках (зокрема в ІТ та нерухомості)
- оцінка ефекту синергії та ризиків, прогнозні показники
- Завдання та види дослідження
- юридичний і фінансовий due diligence як ключові компоненти передінвестиційного аналізу, значення комерційного та операційного due diligence
- фактори впливу на угоду і Типові ризики
- carve-out (виділення бізнесу) та його роль у передінвестиційному дослідженні
- складові інформаційного Меморандуму, запити для отримання та джерела інформації, кімната даних
- взаємодія продавця, покупця та їх консультантів — типові труднощі
- важливість change of control provisions і хто з Третіх Сторін може заблокувати угоду
- переговори з банками та іншими кредиторами
- інформаційні потреби кредиторів
- типові умови боргового фінансування та страхування угод
- ринок фінансування та страхування угод-основні гравці
- антимонопольні та інші регуляторні обмеження
- податкове структурування та його вплив на вибір підходу в Угоді
- коригування ціни та фіналізація її розрахунку
- non-compete та інтелектуальна власність
- дії після закриття угоди: earn-out, representations and warranties
- суперечки після закриття угоди: причини і способи вирішення
- реалізація синергії та типові причини негативної синергії
- три стовпи успішної інтеграції, її відмінності у випадках злиття і придбання
- навіщо потрібен проектний офіс-його основні функції
- планування: день 1 і день 100
- типовий підхід до структури топ-менеджменту і співробітників при злитті
- уніфікація інформаційних технологій, обліку, фінансів, маркетингу і продажів
- відносини з постачальниками та уніфікація умов закупівель
- специфіка ринків Східної та Західної Європи, Азії, Північної Америки
- особливості міжстранових угод
- MBO, IPO, SPAC – коли і чому це цікаво для малого та середнього бізнесу
- Distressed M&A
- придбання портфеля активів
- знайомство та огляд бізнесу: галузь, ринок, розмір, конкурентні переваги
- початок діяльності в M & amp; A: як "знайшлася" угода і скільки це зайняло часу
- основні учасники переговорів та їх консультанти
- як починалися переговори і з чого формувалися умови loi
- особливості оцінки об'єкта та процес передінвестиційного дослідження
- переговори при фіналізації договору-наскільки змінилися умови в порівнянні з початковими
- особистий досвід та інсайти
- альтернативні варіанти фінансування: спільна діяльність, стратегічний альянс, франшиза, гібридне фінансування
- галузеві особливості, переваги та недоліки кожного з них
- відмінності оцінки бізнесу, передінвестиційних досліджень та умов у разі альтернатив
https://privatelink.de/?https://l-a-b-a.com/lecture/1973-sliyaniya-i-pohloshcheniya