Введення в облігації 19-26 вересня 2015 р.
Ринком облігацій користуються як інвестори, так і спекулянти. Хтось заходить в наднадійні федеральні облігації, щоб пересидіти важкі часи. Хтось активно торгує дефолтними корпоративними паперами, полюючи за високим доходом на свій страх і ризик. І величезна кількість тактик і стратегій живуть між цими двома крайнощами – це все ринок облігацій.
Дивно те, що дуже мало людей дали собі працю розібратися в цьому ринку.
який практичний результат дає знання принципів облігаційного ринку? теоретично веселому спекулянту такі знання повинні допомогти істотно знизити ризики при збереженні претензії на шукану надвисоку прибутковість. Однак, автор-не спекулянт, а довгостроковий інвестор, і йому це знання дає плюс 3-4% річної прибутковості по портфелю облігацій при збереженні ризику на сверхконсервативном рівні. Багато це чи мало-кожен вирішує сам.
Якщо для стратегій з формальним і циклічним ребалансуванням важливий вибір не просто надійних, але і високоліквідних облігацій, навколо портфеля яких буде тремтіти портфель акцій інвестора, то в дохідній стратегії облігації безпосередньо конкурують з акціями в річній прибутковості, часто повністю витісняючи акції з портфеля.
Мета вебінару-знання, достатні для самостійного вибору тактики роботи з облігаціями.
Ми детально розберемо всі типи облігацій, що обертаються на російському ринку, основні поняття, позначення та інтерпретації. Розглянемо ризики інвестора при вкладеннях в різні типи облігацій, залежність ризиків від вибору інструменту і тактики інвестора. Розберемо фундаментальні правила облігаційного ринку, стратегії і тактики інвесторів в облігації.
Ринки облігацій помітно відрізняються в різних країнах. Ми будемо розбирати російський ринок і його реалії, маючи на увазі, що наша основна мета – навчитися працювати з облігаціями російських емітентів.
Матеріал будемо розбирати уважно і не поспішаючи. тим і питань, які треба обговорити – багато. Але у випадку з облігаціями дуже важливо гарне розуміння небагатьох основних принципів, увага до деталей угоди з емітентом, вміння ці деталі помічати і адекватно інтерпретувати.
тому вебінар буде організований незвично:
Поза розкладом, кожен-в тому режимі в якому йому зручно, а автор вебінару — щодня вранці, обговорюємо знання про ринок облігацій і придумуємо собі тактики і стратегії.
3-й ефір (26 вересня, субота):"стратегії і тактики"
Як бонус, до оригінальної роздачі автора додані файли із записом mp3 для всіх днів, для зручності прослуховування курсу на плеєрі, у фоновому режимі.
тому вебінар буде організований незвично:
- два заняття по поняттям облігаційного ринку і ризикам,
- тиждень вільного спілкування на закритій гілці форуму по пройденому матеріалу зі спробами сформувати і сформулювати свою стратегію на ринку облігацій,
- і ще одне заняття — підводить підсумки, по тактикам і стратегіям.
- поняття грошей і часової вартості грошей
- поняття облігації, поняття ринку капіталу і місце облігації на ринку капіталу
- типології облігацій
- федеральні облігації
- Субфедеральні та муніципальні облігації
- Банківські та корпоративні облігації
- єврооблігації
- Купівля та продаж облігацій
- ринковий ризик
- ризик реінвестицій
- ризик дострокового викупу
- кредитний ризик
- ризик інфляції
- валютний ризик
- ризик ліквідності
- ризик волатильності
- ризик ризику або подієвий ризик
- ризик кривої прибутковості
- Податковий ризик
- інформаційні ресурси по облігаціях
- облігаційний кейс інвестора
Поза розкладом, кожен-в тому режимі в якому йому зручно, а автор вебінару — щодня вранці, обговорюємо знання про ринок облігацій і придумуємо собі тактики і стратегії.
3-й ефір (26 вересня, субота):"стратегії і тактики"
- фундаментальні принципи облігаційного ринку;
- Інвестиційні стратегії та можливості російського ринку облігацій;
- Тактики на облігаційному ринку;
- похідні інструменти та хеджування ризиків портфеля облігацій.
Як бонус, до оригінальної роздачі автора додані файли із записом mp3 для всіх днів, для зручності прослуховування курсу на плеєрі, у фоновому режимі.
https://privatelink.de/?http://finwebinar.ru/20150919/