Придбаний Секрети фундаментального аналізу-просунутий рівень. Самостійний. 2019 (Віталій Кашин)

[Gadzhi]

Переглянути вкладення 21031
​

Урок 1. Основи фундаментального аналізу. Бізнес-аналіз. Аналіз менеджменту.

• межі застосування фундаментального аналізу і ключовий принцип чому це працює.
• інструменти фундаментального аналізу
• Вчимося застосовувати Бізнес-аналіз на практиці
• Вчимося застосовувати аналіз менеджменту на практиці
• вчимося читати річні звіти і бачити головне

Урок 2. Робота зі звітністю. 3D-погляд на фінансову звітність компанії. Практика. Приклад.

• Як оцінити аудитора.
• 3D погляд на фінансову звітність (принцип, який раз і назавжди змінить те, як ви читаєте звітність компаній)
• Чек-лист "як і де головний бухгалтер з фінансовим директором можуть нас обдурити". Як їх розкусити. (бонус)
• вчимося читати звітність очима фінансового директора підприємства і бачити деталі

Урок 3. Всебічний Фінансовий аналіз компанії. Теорія, практика, приклади.

• 3 види фінансового аналізу: вертикальний аналіз, горизонтальний аналіз, аналіз коефіцієнтів на практиці
• детально розбираємо 23 фінансових показника, які розкажуть про бізнес все
• Чек-лист з формулами і цільовими значеннями фінансових показників
• приклади розрахунку та проведення всебічного фінансового аналізу компанії
• розбираємо на молекулярному рівні як працює золоте правило фінансування бізнесу і формула ефективного бізнесу
• Що таке фінансовий важіль, навіщо його знати інвестору і як використовувати при практичній оцінці бізнесу

Урок 4. Інвестиційний аналіз компанії: порівняльний метод. Практика. Приклад.

• 3 групи методів інвестиційного аналізу.
• 7 аналогів показника P/E і особливості їх застосування.
• мінуси і обмеження показника P/E і які ще є способи оцінити справедливу вартість бізнесу.
• Як зробити консенсус-прогноз самостійно. Вчимося на реальному прикладі.
• факторний аналіз причин зростання котирувань акцій (схема, розуміння якої змінить назавжди сприйняття ринку).
• Як зрозуміти на які фундаментальні фактори акції реагують сильніше: вчимося будувати кореляції і робимо висновки на реальному прикладі.

Урок 5. Інвестиційний аналіз компанії: метод DCF, комбінований метод.

• розбираємо просту фінансову модель методом DCF для того, щоб зрозуміти, як це працює.
• розбираємо побудову спрощеної моделі визначення справедливої вартості компанії, заснованої на розрахунку дисконтованих грошових потоків (модель DCF) на реальному прикладі.
• розбираємо побудову деталізованої моделі дисконтованих грошових потоків (модель DCF) на реальному прикладі.
• Як "схрестити" p/e і дисконтовані грошові потоки, щоб максимально достовірно визначати справедливу ціну компанії і справедливий p/e компанії.
• найдосконаліший метод ІНВЕСТ-аналізу (використовується для активного інвестування): Вчимося рахувати p/e покупки і p/e продажу на практиці.
• З'єднуємо разом всі точки аналізу: що робити, якщо не все ідеально.
• стримуючі фактори росту, стоп-фактори, Каталізатори росту.

БОНУС 1. Приклад всебічного аналізу компанії за всіма пунктами з курсу (на прикладі Фосагро).

• Фінансовий аналіз компанії за всіма коефіцієнтами.
• Інвестиційний аналіз компанії порівняльним методом.
• аналіз факторів впливають на історичну динаміку цін компанії.
• пошук справедливої вартості компанії методом дисконтованих грошових потоків (2 способи розрахунку).
• використання комбінованих методів інвестиційної оцінки для пошуку p/E покупки і p/E продажу компанії.
• висновки.

БОНУС 2. Приклад складання повного аналітичного досьє на компанію за методиками курсу (Новатек).

• формуємо власну аналітичну базу по компанії з нуля.
• практичні технічні навички пошуку, збору та акумулювання інформації.
• фінансовий та інвестиційний аналіз компанії.

https://privatelink.de/?http://invest-razum.ru/level2