Кому підійде курс:
1. Початківцям фінансовим та інвестиційним аналітикам
Вивчіть підходи для оцінки справедливої вартості активів. Навчіться робити оцінку за допомогою MS Excel. Зможете отримати підвищення і збільшити дохід.
2. Початківцям фахівцям з оцінки Дізнаєтеся, як проводити оцінку компаній, акцій, опціонів, нерухомості та інших активів. Закріпіть знання на практиці, зможете підвищити свою вартість на ринку і заробити хорошу репутацію в очах замовників.
3. Керівникам інвестиційних проектів
Отримайте професійні рекомендації щодо оцінки від практикуючих експертів. Поглибите знання і зможете робити об'єктивні висновки про інвестиційну привабливість активів.
4. Топ-менеджерам і власникам малого бізнесу Зможете оцінити власну компанію і визначити, від чого залежить її вартість на ринку. Зрозумієте, як підвищити інвестиційну привабливість вашого проекту.
Зміст:
Модуль 1-Введення в інвестиційну оцінку
1. Початківцям фінансовим та інвестиційним аналітикам
Вивчіть підходи для оцінки справедливої вартості активів. Навчіться робити оцінку за допомогою MS Excel. Зможете отримати підвищення і збільшити дохід.
2. Початківцям фахівцям з оцінки Дізнаєтеся, як проводити оцінку компаній, акцій, опціонів, нерухомості та інших активів. Закріпіть знання на практиці, зможете підвищити свою вартість на ринку і заробити хорошу репутацію в очах замовників.
3. Керівникам інвестиційних проектів
Отримайте професійні рекомендації щодо оцінки від практикуючих експертів. Поглибите знання і зможете робити об'єктивні висновки про інвестиційну привабливість активів.
4. Топ-менеджерам і власникам малого бізнесу Зможете оцінити власну компанію і визначити, від чого залежить її вартість на ринку. Зрозумієте, як підвищити інвестиційну привабливість вашого проекту.
Зміст:
Модуль 1-Введення в інвестиційну оцінку
- познайомитеся з концепцією вартості і поняттям справедливої вартості активу. Дізнаєтеся основні принципи інвестиційної оцінки. Вивчіть гіпотезу ефективного ринку, зможете пояснювати ринкові аномалії.
- познайомитеся з різними методами інвестиційної оцінки, їх перевагами і недоліками. Навчіться вибирати відповідний метод в залежності від технічного завдання.
- зрозумієте, як тимчасова вартість грошей впливає на фінансово-економічні розрахунки. Розберетеся у взаємозв'язку інфляції з процентними ставками. Навчіться застосовувати формули простих і складних відсотків. Зможете розраховувати ставки дисконтування для інвестиційних проектів за допомогою MS Excel.
- познайомитеся з поняттям термінальної вартості і визначте її за допомогою моделі Гордона. Зможете розраховувати дисконтовані грошові потоки в MS Excel і визначати чисту приведену вартість.
- Навчіться оцінювати справедливу вартість компанії за допомогою вільних грошових потоків на фірму (FCFF) і вільних грошових потоків на власний капітал (FCFE). Зрозумієте, як вибирати і розраховувати потрібну ставку дисконтування. Зможете зробити розрахунок середньозваженої вартості капіталу (WACC) і необхідної прибутковості для акціонерів за моделлю CARM.
- дізнаєтеся, як використовувати мультиплікатор для оцінки. Вивчіть класифікацію цінових і вартісних мультиплікаторів. Зможете розраховувати основні мультиплікатори, а також середнє значення мультиплікатора по вибірці.
- розрахуєте оцінку справедливої вартості компанії на основі фінансової моделі за допомогою мультиплікаторів. Зрозумієте, як визначити вибірку компаній для розрахунку. Навчіться правильно вибирати мультиплікатор для оцінки компанії в залежності від галузі.
- познайомитеся з іншими методами оцінки, їх перевагами і недоліками. Навчіться застосовувати метод ліквідаційної вартості та метод економічної доданої вартості для оцінки справедливої вартості об'єкта.
- Навчіться інтерпретувати і узгоджувати результати оцінки, отриманої різними методами. Зрозумієте, як інвестиційна оцінка пов'язана зі створенням вартості бізнесу. Познайомтеся з проблемами і ризиками, що виникають при оцінці бізнесу.
- дізнаєтеся, як розраховувати чисту приведену вартість, внутрішню норму прибутковості, термін окупності та індекс прибутковості. На їх основі зможете оцінити інвестиційну привабливість проекту.
- вивчіть особливості оцінки багатопрофільних, циклічних і венчурних компаній. Зрозумієте специфіку оцінки бізнесу на ринках, що розвиваються.
- розгляньте особливості оцінки непублічних компаній. Зрозумієте, як використовувати прибутковий і порівняльний підхід. Навчіться застосовувати до оцінки дисконти і премії.
- ознайомитеся з класифікацією угод злиттів і поглинань. Зможете оцінювати справедливу вартість компанії в рамках угоди M & amp;A.
- дізнаєтеся, які види акцій існують і як розрахувати їх справедливу вартість. Зможете використовувати модель дисконтованих дивідендів, цінові мультиплікатори і модель вільного грошового потоку для оцінки вартості акції.
- вивчіть основні параметри облігацій. Навчіться визначати прибутковість облігації до погашення і розраховувати її справедливу вартість.
- зрозумієте, чим форвард відрізняється від ф'ючерсу. Дізнаєтеся, що таке арбітраж, і в чому полягає концепція безарбітражної оцінки. Навчіться розраховувати справедливу вартість форварда з грошовими потоками по базисному активу.
- познайомитеся з класифікацією опціонів і зрозумієте концепцію ризик-нейтральної оцінки. Навчіться розраховувати справедливу вартість опціону по моделі Блека-Шоулза і біноміальної моделі.
- дізнаєтеся, які види нерухомості існують і зрозумієте, як застосовувати класичні підходи до їх оцінки.
https://privatelink.de/?https://skillbox.ru/course/investment-valuation/