Придбаний Успешные Инвестиции в IPO 7.0 (Эдвард Дубинский)

[Gadzhi]

Переглянути вкладення 21101
​

мета даного курсу:
Навчити приватного інвестора як інвестувати в акції зарубіжних компаній на
ранній фазі, саме в той момент, коли вони проходять первинне розміщення своїх
акцій на біржі (IPO).

Зазвичай в історії компанії момент, коли вона тільки стає публічною і її
акції вперше розміщуються на біржі, є найбільш вигідним і
перспективним моментом для їх покупки інвесторами.

тиждень 1
Процес виведення компанії на IPO

• чому компанії стають "публічними"?
• рішення про залучення капіталу
• методи залучення капіталу
  • борговий шлях
  • частковий шлях
• критерії для виведення компанії на IPO
  • стратегічні
  • фінансові
  • вимоги біржі
• процес виходу на IPO
  • аналіз ринку
  • вибір андеррайтера для проведення IPO
  • підготовка та реєстрація документів
  • залучення інвесторів
  • продаж акцій
• Гонорар андеррайтера
• скільки це коштує?
• процес виведення компанії на IPO
  • аналіз ринку
  • вимоги щодо бухгалтерської звітності
  • стратегія бізнесу
  • унікальність пропозиції для інвесторів
• вибір біржі і процес лістингу

Спойлер: інформація

тиждень 2
Методи оцінки компанії

• Як правильно оцінювати компанію?
• фундаментальні vs. Порівняльні методи
• метод дисконтування дивідендів (DDM)
  • основна ідея
  • Як це працює?
  • переваги та недоліки DDM
  • приклади
• метод дисконтування грошових потоків (DCF)
  • основна ідея
  • Як це працює?
  • переваги та недоліки DCF
  • приклади
• метод порівняльних коефіцієнтів (Comparable Multiples)
  • основна ідея
  • Як це працює?
  • переваги і недоліки методу Comparable Multiples
  • приклади
• Кейс: Google vs. Facebook

тиждень 3
Момент х
Місяць до IPO

• чекліст документів і реєстрацій
  • Проспект (S-1)
  • лістинг на біржі
  • Доповідь аналітика (ів)
• Робота з інвесторами та маніпуляція інформацією
  • Як керівництво маніпулює інвесторів?
  • Як Інвестиційний банк маніпулює інвесторів?
  • як інвестори маніпулюють компанію та Інвестиційний банк?
• оголошення цінового коридору
• Математика IPO
  • скільки і який тип акцій пропонується?
• отримання індикативного інтересу

закриття IPO

• остаточні відгуки інвесторів та отримання замовлень
• Книга замовлень
  • підрахунок та аналіз замовлень
  • покриття (перекриття) книги
• визначення ціни IPO та алокація акцій
  • роль керівництва в алокації акцій
  • Роль інвестиційного банку в алокації акцій
• оголошення ціни та доставка акцій

початок торгів

• розміщення замовлень інвесторами
• "Прайс-дисковери"
• Роль маркет-мейкера і оverallotment
• стабілізація ринку
• Кейс: Twitter

тиждень 4
Інвестиції в IPO
Вимоги до приватних інвесторів

• відкриття рахунку у посередника
• вимоги
• документи
• Суми
• Інші

процес розміщення замовлення через посередника (до IPO)
Алокація та отримання акцій інвестором
Наступні кроки (після IPO та отримання акцій інвестором)

• що може і не може робити інвестор?
• форвардний контракт
• "Лок-ап" та інші обмеження
• продаж акцій
• очікувані результати

https://privatelink.de/?https://fintelect.me/