детальний план лекцій курсу:
Блок I Облігації. Представники власників облігацій.
Лекція 1
Облігації субординовані, дисконтні, процентні, конвертовані, неконвертовані – світ облігацій широкий. У кожного випуску свої нюанси, свої недоліки і переваги. Свій характер. Проспект емісії випуску облігацій. З чого починається Батьківщина? Ні, не з купців у Середньовіччі. Облігація починається з рішення про її випуск. Рішення і Проспект під лупою. Що там цікавого, в цьому романі на 500 сторінок? А специфікація? Коротко про закордонні аналоги проспекту емісії. Що важливо? Практичні кейси застосування окремих нюансів, пов'язаних із обігом облігацій. Окремий випадок: дата фіксації і купон.
Лекція 2
Представники власників облігацій. Кредитор + боржник = облігація, одна штука права вимоги. Кредитори + ППО + боржник = ? Ось про це і поговоримо. Що таке ППО і навіщо це знадобилося в російському правовому полі регулювання боргового ринку цінних паперів, для ринку корпоративних бондів зокрема. Завдання і цілі ППО за законом. Практичні кейси застосування ППО для врегулювання складних ситуацій навколо проблемних емітентів. Міноритарії і мажоритарії. Раніше це було застосовно тільки до ринку акцій і зборів акціонерів. Тепер збори і у власників облігацій з'явилися. І там у міноритаріїв прав менше, ніж у міноритаріїв по акціях.
Блок II дефолти корпоративних бондів. Витік. Розвиток. Банкрутство.
Лекція 3
Визнання себе жебраком-ганебно, але терпимо. Допуск дефолту-ринок помилок зазвичай не прощає. Або прощає? Чому виникають дефолти. Портфель дефолтних (сміттєвих) паперів. На цьому можна заробити. Вимога-Вокзал-Суд: чим раніше подається вимога про повернення номіналу дефолтного паперу і/або відсотків по купону, тим більше шансів "доїхати" до отримання грошей. Дії інвестора при дефолті.
Лекція 4
ППО і дефолт. Недоліки законодавства. Роль ППО в аналізі фхд емітента та запобіганні/попередженні дефолту. ППО-чарівник. Перетворює звичайні бонди у вічні і позбавляє права вимоги кредиторів-міноритаріїв. Підсумок. Облігації різні-дефолти однакові.
Блок III юридичні аспекти в питанні володіння облігаціями.
Лекція 5
Закон Про ринок цінних паперів. ГК РФ і ЦПК РФ. Закон про організовані торги. Незнання закону позбавляє прибутку і активів. Повернення до питання права вимоги власника облігацій. Де правий інвестор, а де ні. Як правильно складати вимогу до емітента. Що можна запросити у ППО. Євробонди російських компаній і закон на території Росії. Спори по біржових і позабіржових операціях з облігаціями. Досудове врегулювання різних питань по облігаціях.
День 1. Початок 23 липня о 19: 00 Тривалість-2 год.
- облігації
- Класифікація
- переваги та недоліки.
- Проспект емісії випуску облігацій
- розбираємо документ
- хто і для чого його складає
- Специфікація
- чим відрізняється від проспекту емісії
- розбираємо ситуації в торгівлі
- Дата фіксації реєстру
- НКД
- представники власників облігацій (ППО)
- Суть і необхідність у правовому полі захисту прав інвесторів-власників облігацій
- Завдання і цілі ППО за законом
- Практика застосування ППО в Росії
- дефолти облігацій
- причини і суть дефолту
- як на цьому можна заробити
- Захист активів при дефолті
- ППО і дефолт
- недоліки законодавства
- Роль ППО в аналізі фхд емітента та запобіганні/попередженні дефолту
- Закон Про ринок цінних паперів
- ГК РФ і ЦПК РФ
- Закон про організовані торги
- Як правильно складати вимогу до емітента
- євробонди російських компаній і закон
- спори по біржових і позабіржових операціях з облігаціями
- Досудове врегулювання різних питань по облігаціях.
https://privatelink.de/?https://red-circule.com/courses/1102